Hoe kunt u een hoge aanslag op de vermogenswinstbelasting vermijden als u overlijdt?

Artikel inhoud

Door Julie Cazzin met Andrew Dobson

Artikel inhoud

Q: Mijn vrouw Ava en ik zijn bezig met het schenken van wat geld aan ons enige kind, Marlena. Ik weet dat ik dit in Canada belastingvrij kan doen. Maar wat zijn de gevolgen van het toevoegen van Marlena’s naam aan de titel op onze hoofdwoning, kleine huurwoning en huisje, evenals al onze bankrekeningen? Alle drie de eigendommen zijn gekocht in de jaren 70, dus er moet een forse vermogenswinstbelasting worden betaald als we verkopen of overlijden. Dit willen we indien mogelijk vermijden. Marlena is 60, single en heeft één kind, onze kleinzoon Henry. Is dit een goede manier om te besparen op het betalen van vermogenswinstbelasting? Zo niet, wat zijn enkele andere manieren waarop we een hoge aanslag op de vermogenswinstbelasting kunnen vermijden als we overlijden? — Henry

Artikel inhoud

FP-antwoorden: Er zijn verschillende factoren waarmee rekening moet worden gehouden bij het bepalen van mogelijke strategieën om de belasting te minimaliseren. Ten eerste kunnen u en Ava dankzij de vrijstelling van de hoofdverblijfplaats geen vermogenswinstbelasting betalen over een deel van de waardestijging van het onroerend goed. De vrijstelling van de hoofdverblijfplaats staat een belastingvrije meerwaarde toe op een onroerend goed dat u gewoonlijk bewoont. Het hoeft niet uw primaire woning te zijn. Het kan worden geclaimd voor uw huisje. Maar aangezien de huizen van de meeste mensen duurder zijn dan hun huisje, is het ongebruikelijk om het op een secundair eigendom te claimen.

Artikel inhoud

Een echtpaar kan in een bepaald jaar slechts één hoofdverblijf en één aanvraag voor vrijstelling van hoofdverblijf hebben. Aangezien alle drie de eigendommen in de jaren zeventig zijn gekocht, zal het claimen van de vrijstelling op uw huis er waarschijnlijk toe leiden dat uw huisje volledig belastbaar is.

De vermogenswinstbelasting werd pas in 1972 in Canada ingevoerd, dus alleen opwaardering vanaf 1972 zou belastbaar zijn. Vroeger was er een verkiezing van $ 100.000 voor levenslange vermogenswinst, en in 1994 verhoogden veel eigenaren van huisjes en huurwoningen de aangepaste kostenbasis van hun eigendommen om een ​​​​deel of alle van die vrijstelling te gebruiken. Als u dat deed, kan dat een deel van de meerwaarde op uw andere eigendommen verminderen.

De vrijstelling van de hoofdverblijfplaats wordt aangevraagd bij de verkoop van een woning. Als u een woning overdraagt ​​aan een familielid, wordt dat beschouwd als een fictieve beschikking, alsof u de woning heeft verkocht. Dezelfde beschikking vindt plaats bij overlijden wanneer u geacht wordt al uw bezittingen te hebben verkocht. Het overdragen van een actief aan een familielid vindt plaats tegen een eerlijke marktwaarde, dus u kunt het niet schenken of een kunstmatig lage waarde gebruiken om belastingen te ontwijken.

Artikel inhoud

U kunt misschien creatief worden en elk jaar een aantal jaren gedeeltelijk eigendom overdragen aan uw dochter om kleine vermogenswinsten te behalen en uw inkomen in een lagere belastingschijf te houden. Maar als u Marlena toevoegt aan de titel op uw eigendommen, kunnen er andere problemen zijn met betrekking tot de vrijstelling van het hoofdverblijf.

Als u bijvoorbeeld Marlena vandaag aan de titel van uw hoofdverblijf toevoegt en de waarde stijgt vanaf nu tot u overlijdt, moet er mogelijk belasting worden betaald over de opbouw van haar aandeel in de waarde vanaf het moment dat ze op de titel werd geregistreerd tot wanneer het pand wordt verkocht.

Als u in een provincie woont waar de erfrechtvergoedingen hoog zijn, kan mede-eigendom met uw dochter sommige erfrechtkosten helpen voorkomen doordat uw deel van het vermogen aan Marlena wordt overgedragen door overlevingsrechten.

Artikel inhoud

Met onroerend goed is er misschien niet veel logistiek voordeel om ze gezamenlijk te bezitten. Als Marlena de executeur-testamentair is voor uw landgoederen, kan ze misschien nog steeds het huis binnengaan, een inventaris van items verzamelen en zelfs het onroerend goed te koop aanbieden zonder het onroerend goed te bezitten. Hoewel het enkele maanden kan duren voordat het proces van nalatenschap is afgerond, heeft ze misschien niet per se zoveel meer flexibiliteit door het huis te erven via overlevingsrechten dan de begunstigde van het testament te zijn.

Artikel inhoud

Met bankrekeningen kunt u vatbaar zijn voor verschillende risico’s als u Marlena aan deze rekeningen toevoegt. Zij zou als mederekeninghouder volledige toegang hebben tot deze gelden. Ook, net als andere activa, zoals uw onroerend goed, als Marlena wordt onderworpen aan een rechtszaak of een relatie krijgt en een familierechtelijk geschil heeft, kunnen deze gezamenlijke activa onderhevig zijn aan claims. Als u niet-geregistreerde beleggingsrekeningen heeft en de naam van uw dochter daaraan toevoegt, kan dit resulteren in een veronderstelde beschikking en vermogenswinst op een deel van de beleggingen.

Voordat u Marlena’s naam aan uw vermogen toevoegt, moet u er rekening mee houden dat de risico’s opwegen tegen de voordelen. Praat met uw accountant en vastgoedadvocaat om hun input te krijgen. Aangezien uw primaire motivatie het vermijden van vermogenswinstbelasting lijkt te zijn, zal het toevoegen van de naam van uw dochter aan uw vermogen dat doel helaas niet bereiken.

Andrew Dobson is een gecertificeerde financiële planner (CFP) en een gecharterde investeringsmanager (CIM) bij Objective Financial Partners Inc.

____________________________________________________________________________

Als je van dit verhaal houdt, Meld je aan voor de FP Investor Nieuwsbrief.

____________________________________________________________________________