Wat gebeurt er met CPP- en OAS-betalingen als een echtgenoot overlijdt?

Artikel inhoud

Door Julie Cazzin en Allan Norman

Artikel inhoud

Q: Mijn echtgenoot en ik zijn bezig met wat pensioenplanning en maken een aantal projecties op het toekomstige inkomen na pensionering. Maar we vragen ons af wat er gebeurt met Canada Pension Plan (CPP) en Old Age Security (OAS) betalingen bij pensionering wanneer een echtgenoot overlijdt? Alle info zou helpen. — Bedankt, Fernando

Artikel inhoud

FP-antwoorden: Pensioenplanning draait vaak om een ​​paar dat een gezonde, actieve levensstijl leidt en vervolgens rond de leeftijd van 90 of 95 jaar sterft. Maar wat gebeurt er als een echtgenoot vroegtijdig sterft of gehandicapt raakt? Dromen sterven en financiën veranderen.

Ik zal twee persoonlijke ervaringen delen in de hoop dat je ze in je eigen leven en planning kunt gebruiken, zodat je nooit op een punt komt waarop je terugkijkt en denkt: ‘Ratten! Als ik het maar geweten had, was ik naar … gereisd of eerder met pensioen gegaan of …

Artikel inhoud

Vier jaar geleden ging mijn vrouw Caroline een ochtend hardlopen en keerde ze terug naar huis met een hersenletsel en nu kan ze onder meer niet meer rijden of comfortabel reizen in een rijdend voertuig gedurende meer dan 10 minuten. Ze kan niet reizen. Zolang ik mijn vrouw ken, heeft ze altijd in de voetsporen van haar moeder willen treden en haar winters in Florida willen doorbrengen. Misschien komt ze nooit meer in Florida.

We hadden meer reizen naar Florida kunnen maken toen ze fit en bekwaam was, maar dat hebben we niet gedaan. Er was altijd wel een reden om het uit te stellen tot volgend jaar, of ooit nog. We leefden alsof we alle tijd van de wereld hadden.

Maar de tijd staat niet stil en hoe ouder we worden, hoe sneller de tijd voorbij vliegt. Er zijn geen herkansingen, en er komt een tijd dat we niet meer kunnen doen wat we vroeger deden en uiteindelijk sterven we. Het is een feit dat je niet mag vergeten als je nadenkt over de dingen die je wilt hebben en doen. Wat is je reden om ze vandaag niet te doen?

Artikel inhoud

Uw planner zou u moeten helpen bij het identificeren, bereiken en behouden van uw gewenste levensstijl zonder het risico te lopen dat u ooit zonder geld komt te zitten of met te veel geld omkomt. Je wilt nu een goed leven hebben, maar ook een goed leven in de toekomst. Dit is levensstijlplanning, de eerste stap in een algemeen plan.

Hier is nog een persoonlijk voorbeeld. Zes jaar geleden verloor ik mijn moeder. Ik vroeg mijn vader wat de financiële gevolgen voor hem waren toen zijn moeder overleed. Mama’s OAS-uitkeringen zijn gestopt. Er zijn geen nabestaandenuitkeringen verbonden aan OAS. Mijn vader verloor ook zijn OAS vanwege de terugvorderingsregels.

Als koppel konden mama en papa hun pensioeninkomen verdelen. Toen moeder eenmaal was overleden, kon vader zijn pensioeninkomen niet meer splitsen, waardoor 100 procent van zijn OAS werd teruggevorderd. Moeder was een thuisblijfmoeder en had een klein CPP-pensioen. Pa kreeg niets van haar CPP-pensioen.

Artikel inhoud

Ik merk dat veel mensen de indruk hebben dat als hun echtgenoot slaagt, ze 60 procent van de CPP-uitkeringen van de ander zullen ontvangen. Maar CPP is niet zoals een traditioneel toegezegd-pensioenregeling. Een CPP-ontvanger kan alleen de maximale CPP ontvangen. Mijn vader kreeg al de maximale CPP, dus hij kwam niet in aanmerking voor de CPP van mijn moeder. Hij ontving echter wel de eenmalige CPP-uitkering bij overlijden van $ 2.500.

Het andere waar vader op wees, was dat het bedrijf waarvoor hij werkte, een toegezegd-pensioenregeling voorzag. Hij nam een ​​verlaagd pensioen toen hij met pensioen ging, zodat mama, als hij eerst zou overlijden, een deel van zijn pensioen zou blijven ontvangen. Nou, mama stierf eerst en hij neemt nog steeds een verlaagd pensioen voor een uitkering die mama nooit zal krijgen.

Artikel inhoud

Wat papa’s uitgaven betreft, hij merkte niet dat ze veel daalden. De boodschappen kosten zijn wat lager en er staat nu één auto op de oprit in plaats van twee. Mijn vaders suggestie aan iedereen die een dierbare heeft verloren, is om actief te blijven en dingen te blijven doen. In plaats van dat vader zijn moeder meenam naar een toneelstuk of een wedstrijd in de Ontario Hockey League, zou hij een vriend of kennis bellen om met hem mee te gaan.

En hoe gaat het nu met papa? Ongeveer twee jaar na het overlijden van mijn moeder ontmoette hij een geweldige levensgezel en op 84-jarige leeftijd kwam hij net thuis van een riviercruise in Zuid-Frankrijk. Hij blijft actief, en hij is weer op reis. Hij leeft een vol leven en maakt optimaal gebruik van de tijd die hij nog heeft.

Artikel inhoud

Ik weet dat de meeste mensen het druk hebben, routines zijn moeilijk te veranderen en heel weinig mensen weten wat ze willen. Begin met na te denken over uw huidige levensstijl. Waar zou je meer van willen? Waar zou je minder van willen? Onthoud dat het leven geen repetitie is. Waar wacht je op?

Allan Norman, M.Sc., CFP, CIM, RWM, biedt tegen betaling gecertificeerde financiële planningsdiensten via Atlantis Financial Inc. Allan is ook geregistreerd als beleggingsadviseur bij Aligned Capital Partners Inc. Hij is bereikbaar op www.atlantisfinancial.ca of alnorman@atlantisfinancial.ca. Dit commentaar is bedoeld als algemene informatiebron en is niet bedoeld als persoonlijk beleggingsadvies.

____________________________________________________________________________

Als je van dit verhaal houdt, Meld je aan voor de FP Investor Nieuwsbrief.

____________________________________________________________________________